AIM條件
AIM條件
AIM與倫敦股票交易所主板相比較最主要的特點是標(biāo)準(zhǔn)低，因此，吸引了大量的各行各業(yè)的成長性的小公司。盡管AIM公司的規(guī)模通常在200萬至200()萬英鎊之間，但AIM也接受低于200萬英鎊的公司和超過2億英鎊的公司。
在AIM交易的品種主要是普通股，但該市場也接受優(yōu)先股和企業(yè)債券等證券品種。
在要求上，AIM沒有制定最低的標(biāo)準(zhǔn)，沒有公司的規(guī)模、經(jīng)營年限以及最低公眾持股量的要求。
倫敦股票交易所規(guī)定，在AIM應(yīng)具備以下條件:
(1)委派和保留一位指定保薦人和指定經(jīng)紀(jì)人。交易所規(guī)定，公司在期間必須一直有指定的保薦人與經(jīng)紀(jì)人。
(2)公司設(shè)立必須符合公司所在國的法律，公司類型為股份公司或與之相類似的企業(yè)。
(3)公開的會計賬目。符合英國或美國通用會計準(zhǔn)則，或國際會計標(biāo)準(zhǔn)。
(4)準(zhǔn)備一份申請證明—必須包括任何跟公司及其商務(wù)活動相關(guān)的信息，包括財務(wù)信息、公司設(shè)想以及經(jīng)理層的詳細(xì)材料。
(5)每年一次按一定交易比率支付費(fèi)用給股票交易所。
(6)保證在AIM交易的股票可自由轉(zhuǎn)讓。
(7)當(dāng)公司董事會和雇員掌握了對價格敏感的信息時.必須遵守《AIM公司標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)》。該法規(guī)要求，除法律的限制之外，公司可對其董事和部分雇員在特定情況下交易本公司股票實施限制。如在年度報告宣布之前的2個月之內(nèi)，公司奄事不得交易本公司股票。
AIM市場是倫敦證券交易所向新創(chuàng)建的企業(yè)提供融資服務(wù)的金融市場。無論是高科技公司，還是傳統(tǒng)的制造行業(yè)，抑或是第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)公司，均可在該市場掛牌。
雖然AIM市場對意欲在該市場的公司不帶任何入市條件，但為了確保公司能及時有效地籌措資金，在市場的檢驗中體現(xiàn)其價值，并通過股票的掛牌來強(qiáng)化企業(yè)聲譽(yù)和提高企業(yè)的公眾形象，它要求公司在掛牌前須確定或指派熟悉證券業(yè)務(wù)的顧問。由顧問來協(xié)助公司進(jìn)人二板市場和履行AIM市場對公司的有關(guān)要求。
被委派和指定的顧問首先要對他為之服務(wù)的公司是否宜于加人AIM市場做到心中有數(shù)。顧問一經(jīng)確定，他須按市場規(guī)則對公司董事會成員進(jìn)行有關(guān)責(zé)任和義務(wù)的指導(dǎo)。此外，如同委派和確定顧問一樣，公司還須委派和確定進(jìn)行證券交易的經(jīng)紀(jì)人，經(jīng)紀(jì)人必須是倫敦證券交易所的成員。當(dāng)然，如有需要和可能，公司可委派同一人既做公司的顧問，又兼經(jīng)紀(jì)人。
公司顧問和經(jīng)紀(jì)人一旦受命，就成了向公司和投資者提供市場信息的中心人物。他們不僅能向投資者提供市場行情和對公司證券的需求情況，還兼有幫助確保投資者利益的責(zé)任。
公司顧問和經(jīng)紀(jì)人被認(rèn)為是最能體現(xiàn)企業(yè)價值的關(guān)鍵人物。為防止受委派的顧問或經(jīng)紀(jì)人突然辭職而給公司的運(yùn)作帶來沖擊，公司對顧問和經(jīng)紀(jì)人的辭職意向和離職的期限須作明文規(guī)定。
為確保二板市場證券交易公正、公平和保護(hù)投資者利益，公司除了遵循.995年英國監(jiān)管當(dāng)局頒布的證券公職人員法規(guī)外，AIM市場還制定了約束包括公司董事會成員在內(nèi)的股份擁有者的標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)。如公司的主體業(yè)務(wù)經(jīng)營不到2年，公司董事和擁有1%以上股份的職上從股票掛牌之日起1年內(nèi)不得出售任何股份。金融專家認(rèn)為，AIM市場此舉將大大增強(qiáng)投資者對持有該公司股份的信心。
為了使投資者對公司的金融狀況、資產(chǎn)和債務(wù)、盈利和虧損以及發(fā)行股票的前景和投資者的權(quán)益等有一個概括的了解，公司在向AIM市場提出申請時，須提交一份“招股說明”及董事會全體人員過去5年在公司的履職報告，內(nèi)容包括尚未履約的法院判決、破產(chǎn)和遭清算情況以及受公眾和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的抨擊情況等。專家們認(rèn)為，鼓勵公司敢于公布“劣績.，的做法，不僅無損于公司的形象，反而會增強(qiáng)投資者對董事會的信任。
