一、現(xiàn)金池的基本涵義

為解決企業(yè)資金的供給和需求間的不平衡性，在國家法律法規(guī)及金融政策允許范圍內(nèi)，許多企業(yè)在集團內(nèi)部建立了現(xiàn)金池（CASH POOL）的資金管理模式?，F(xiàn)金池是以資金集中管理為主線，借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務和網(wǎng)絡通訊技術(shù)，對集團各地子公司或子公司的資金進行實時監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中運作的一種現(xiàn)金管理模式。

企業(yè)集團現(xiàn)金池模式的主要特點包括以下幾點：第一，集團和分子公司資金賬戶必須設在同一銀行里，集團通過和銀行簽訂協(xié)議，利用電子銀行系統(tǒng)對分子公司的賬戶進行實時監(jiān)控；第二，將融資轉(zhuǎn)移到企業(yè)集團內(nèi)部，提升了集團整體的授信額度；第三，集團可通過電子銀行系統(tǒng)實時監(jiān)控各分子公司的賬戶數(shù)據(jù)；第四，對銀行網(wǎng)絡系統(tǒng)和企業(yè)信息化管理有較高的要求，依賴于提供資金管理服務的商業(yè)銀行，關系較為緊密。

一般來說，具體操作流程如下：集團客戶開辦集團人民幣現(xiàn)金池業(yè)務后，集團母公司每日終統(tǒng)一上收各成員單位賬戶資金頭寸，并集中到集團母公司“現(xiàn)金池”賬戶；集團母公司以現(xiàn)金池中資金及其統(tǒng)一向開戶銀行申請獲得的授信額度為保證，約定各成員單位的日間透支額度；在約定的透支額度內(nèi)，若日間成員單位賬戶余額不足，可以賬戶透支的方式自主對外付款；日終，集團母公司與銀行統(tǒng)一清算，以現(xiàn)金池資金或授信項下融資補足各成員單位透支金額。實踐中，有的集團企業(yè)通過規(guī)定每天16點各公司所在的開戶銀行自動歸集企業(yè)賬戶中超過規(guī)定限額的資金到總部的現(xiàn)金池中，然后總部根據(jù)各公司資金預算進行分配。資金的上劃是銀行自動完成的，而下劃是由總部控制的。

二、企業(yè)集團現(xiàn)金池的功能優(yōu)勢

實行現(xiàn)金池管理，對企業(yè)集團的優(yōu)勢十分明顯，主要表現(xiàn)于：第一，集中管理所屬成員單位分散的資金，削減成員單位各種不必要的銀行賬戶，增強集團對成員單位的控制力。第二，將集中的資金可以以優(yōu)惠利率提供給成員單位使用，減少成員單位外部資金的占用，同時也大大降低了集團的財務費用；減少資金管理的環(huán)節(jié)，降低企業(yè)人力資源成本。第三，對跨國企業(yè)集團來講，可以實現(xiàn)全球資金頭寸的二十四小時不間斷調(diào)度管理，更好地平衡集團內(nèi)部各種幣種的資金需求，同時對剩余的外幣頭寸進行風險管理。全球現(xiàn)金每日集合到現(xiàn)金池，自動化和直通式處理能力大大提高，同時通過外匯市場和金融市場實現(xiàn)了剩余資金的保值增值，從而最大限度地發(fā)揮了資金效用，提升了集團的資金管理能力。

可見，對企業(yè)而言，現(xiàn)金池可以實現(xiàn)資金的集約管理，實現(xiàn)由“高存款、高貸款、高費用”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;低存款、低貸款、低費用”。一是母公司能夠集中管理成員單位分散的資金，及時了解各個子賬戶現(xiàn)金流量的情況，實現(xiàn)對整個集團的控制力。二是集團能夠及時調(diào)劑集團與成員企業(yè)以及成員企業(yè)之間的資金余缺，變外源融資為內(nèi)源融資，減少了企業(yè)存款和企業(yè)貸款，降低了利息費用。