去年至今，中國(guó)金融業(yè)的一系列事件，使得金融系統(tǒng)在法規(guī)、治理結(jié)構(gòu)、管理、技術(shù)等方面的種種欠缺顯露出來(lái)。相比起來(lái)，一般性的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)只局限在企業(yè)自身，而金融業(yè)使用公眾資金，因此風(fēng)險(xiǎn)更容易傷害到公眾的利益，甚至國(guó)家利益。1997年，席卷亞洲的金融風(fēng)暴使當(dāng)時(shí)正在迅速崛起的亞洲經(jīng)濟(jì)蒙受巨大損失，許多亞洲國(guó)家苦心積累數(shù)十年的財(cái)富遭受重創(chuàng)。此后不斷發(fā)生的俄羅斯金融危機(jī)、墨西哥金融風(fēng)暴、巴西金融危機(jī)等，對(duì)許多國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家敲響了警鐘。這些國(guó)家的政府神經(jīng)驟然繃緊，將金融風(fēng)險(xiǎn)視為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的第一大敵。金融風(fēng)險(xiǎn)防范成為一個(gè)全球性的熱點(diǎn)話題，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)也越來(lái)越關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題。

      信息技術(shù)主動(dòng)出擊實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化，首先必須使我國(guó)金融業(yè)樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，風(fēng)險(xiǎn)管理要覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等三方面。此外，在BaseII中，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的估值引用了大量復(fù)雜的數(shù)學(xué)工具和嚴(yán)格的流程控制手段，這就決定了信息技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的重要地位。

      目前，國(guó)內(nèi)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理在一定意義上不是依靠信息技術(shù)，而是靠制度作為保障，或是靠監(jiān)管的手段。這些制度和手段固然重要，但卻不適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的需要，最有效的手段歸根結(jié)底還是要依靠信息技術(shù)。采用規(guī)章制度管理風(fēng)險(xiǎn)是側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)被動(dòng)地防范和回避，而通過(guò)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理則是側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)地利用，并在利用中加以控制。因?yàn)槿魏谓鹑跇I(yè)務(wù)必然會(huì)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，而只有主動(dòng)地利用風(fēng)險(xiǎn)，才能有效地、從總體上實(shí)現(xiàn)將風(fēng)險(xiǎn)控制在最佳風(fēng)險(xiǎn)收益的范疇之中。對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)而言，利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理主要有三種方式:一是自主開(kāi)發(fā);二是由國(guó)內(nèi)IT公司開(kāi)發(fā);三是引進(jìn)國(guó)外已成熟系統(tǒng)。自主開(kāi)發(fā)方式需要花費(fèi)較多的精力和時(shí)間，而最終效果很可能差強(qiáng)人意;國(guó)內(nèi)IT公司尚缺乏風(fēng)險(xiǎn)理論研究，而引進(jìn)國(guó)外系統(tǒng)價(jià)格昂貴且具有嚴(yán)重的水土不服。筆者認(rèn)為，這一領(lǐng)域一定要發(fā)展本地企業(yè)，前臺(tái)的交易系統(tǒng)可以請(qǐng)國(guó)外廠商來(lái)做，而和業(yè)務(wù)與管理相關(guān)的后臺(tái)支持系統(tǒng)會(huì)經(jīng)常改變，尤其我國(guó)金融正處于開(kāi)放過(guò)程中，管理、市場(chǎng)、品種、監(jiān)管、組織方面的變化頻繁?？梢韵胂?，如果后期服務(wù)都由國(guó)際廠商來(lái)做，負(fù)擔(dān)不起。走出象牙塔目前，國(guó)內(nèi)金融界在風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究層面已經(jīng)達(dá)到一定的高度。但是，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要完備的風(fēng)險(xiǎn)理論，還需要成熟的風(fēng)險(xiǎn)模型。將風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)行量化，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)不是虛無(wú)飄渺的，通過(guò)現(xiàn)代信息技術(shù)，可以使風(fēng)險(xiǎn)”看得見(jiàn)，摸得到”。

       實(shí)現(xiàn)各種金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量化測(cè)算和量化控制，這是當(dāng)前擺在我國(guó)金融業(yè)面前的一個(gè)重要的課題。我國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究目前集中在高校的科研院所，其研究成果長(zhǎng)期停留在紙面上，不能轉(zhuǎn)化為實(shí)際應(yīng)用。以中國(guó)科學(xué)院數(shù)學(xué)和系統(tǒng)研究院為例，中科院數(shù)學(xué)所、系統(tǒng)所、應(yīng)用數(shù)學(xué)所作金融工程的研究人員有70多人，國(guó)內(nèi)每年在國(guó)際上發(fā)表的金融工程論文，包括定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的文章有一半來(lái)自于此，但長(zhǎng)期深藏”象牙塔”，不為金融機(jī)構(gòu)和IT服務(wù)商所知曉。風(fēng)險(xiǎn)管理必須本地化，國(guó)內(nèi)能夠從事風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的以路透、標(biāo)準(zhǔn)普爾等國(guó)際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為主。金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)的系統(tǒng)大多使用在國(guó)際期貨、外匯交易等參與國(guó)際市場(chǎng)部分，而國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)部分由于產(chǎn)品和規(guī)則差異難以適應(yīng)。據(jù)筆者了解，國(guó)內(nèi)證券公司使用的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)多為自主開(kāi)發(fā)，銀行在市場(chǎng)估值(事中)方面使用國(guó)外系統(tǒng)較多，(事后)系統(tǒng)多使用國(guó)內(nèi)公司產(chǎn)品。雖然中國(guó)金融業(yè)正在逐漸參與到全球市場(chǎng)，但由于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境差異巨大，國(guó)外金融服務(wù)商的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)難以在中國(guó)直接落地。因此，需要一個(gè)平臺(tái)將兩者聯(lián)系起來(lái)———這也是我們建立路透實(shí)驗(yàn)室和金融科技中心的初衷。2004年10月，中科院與路透集團(tuán)聯(lián)合設(shè)立了金融風(fēng)險(xiǎn)研究聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。中科院研究生院金融科技研究中心，主要研究現(xiàn)有或即將投入應(yīng)用的基礎(chǔ)研究和技術(shù)成果在金融行業(yè)的應(yīng)用方式，以及這些應(yīng)用對(duì)金融行業(yè)的產(chǎn)品、管理、效率等產(chǎn)生的影響。核心職能是成為研究所技術(shù)轉(zhuǎn)化的橋梁，成為廠商產(chǎn)品與應(yīng)用結(jié)合的基地。