新加坡VCC基金架構從推出就異常火爆，備受投資者的青睞，這是為什么呢？VCC基金與開曼SPC基金架構類似，VCC也是典型的傘形架構基金。新加坡VCC具體是怎樣的架構？相對于其他類型的投資基金，有哪些關鍵優勢？我們來一一了解。VCC架構介紹VCC是一個嶄新的新加坡法律實體形式。它可用于各類集體投資計劃，無論是封閉式基金（一般是風投基金和私募股權基金）或開放式基金（一般是互惠基金和對沖基金）。VCC可...
新加坡VCC基金架構從推出就異常火爆，備受投資者的青睞，這是為什么呢？VCC基金與開曼SPC基金架構類似，VCC也是典型的傘形架構基金。新加坡VCC具體是怎樣的架構？相對于其他類型的投資基金，有哪些關鍵優勢？我們來一一了解。
VCC架構介紹
VCC 是一個嶄新的新加坡法律實體形式。它可用于各類集體投資計劃，無論是封閉式基金（一般是風投基金和私募股權基金） 或開放式基金（一般是互惠基金和對沖基金）。
VCC可設立為獨立基金或傘式基金。它也可以只有單一一位股東，并因此可用于主-聯基金架構，也可用于授予一個持有MAS 頒發的牌照，或者由MAS 監管，又或者其是被豁免的金融機構的基金管理人管理的單一家族理財室。架構類似的法律實體形式也存在于其它法域，例如英國的開放式投資公司，盧森堡的可變資本投資公司，開曼群島和英屬維爾京群島的分隔組合公司，香港的開放式投資公司及格恩西島和澤西島的單元公司。
根據新加坡ACRA(會計與公司管理局)介紹，VCC主要有以下5點優勢：
1、VCC具有可變的資本結構，在發行和贖回其股份方面具有靈活性。它可以從資本金中支付股息，因此基金經理在履行股息支付義務方面具有一定的靈活性。
2、VCC可以設立為單體基金，也可以設立為有兩個或以上子基金的傘形基金，每個子基金持有獨立的資產和負債。對于傘形VCC的基金經理來說，在傘形基金及其子基金可共用相同的服務提供商，有利于增加成本效益。
3、VCC可用于開放式和封閉式基金策略。
4、基金經理可以成立新的VCCs，或將其現有的海外投資基金轉移到新加坡注冊為VCCs，從而使其具有類似的結構。即海外基金可以遷冊至新加坡，并成為VCC形式 。
5、VCCs股東登記冊無需公開。但需要注意該登記冊必須在官方機構要求提供時向其披露。
VCC基金在注冊時要求指定一名新加坡持牌(或豁免持牌)的基金管理人。如果要設立并管理VCC基金，第一步則是申請獲取新加坡基金管理人牌照。目前新加坡基金管理人牌照主要有以下幾種：
1、持牌基金管理公司；
2、注冊基金管理公司。
1、提供擬設立的VCC名稱，VCC辦公人員基本資料，有新加坡境內注冊地址；
2、VCC需要設立董事會，其中至少一名董事在新加坡居住(新加坡公民/永久居民/工作準證持有者，并取得新加坡人力部與新加坡移民局同意書)，在新加坡有合法居住地址；
3、其中至少一名董事(可以與前述董事為同一人)為符合VCC法案的合格代表或者由管理人董事出任；
4、VCC必須指定新加坡持牌/注冊基金管理公司擔任管理人，并由常駐新加坡的基金經理管理，該基金經理須獲得MAS的授權或許可(或豁免注冊)；
5、提供會計年度末財務信息；
6、提供擬設立的VCC公司章程/合伙協議；
7、提供經過認證的外資企業注冊地各類注冊文件(公司章程、合伙協議、備忘錄等等)的復印件；
8、提供經過認證的外資企業營業執照(或類似營業執照的文件)的復印件；
9、提供經過認證的兩份以上外資企業在注冊地的投資計劃復印件；
10、提供相關承諾書；
11、支付VCC規定費用。
根據目前MAS發布的最近一次調研報告《新加坡資產管理公司-2021年調研》顯示，截至2022年10月14日，共有超過660個VCCs在新加坡注冊或重新注冊，用于不同的用途和基金策略。這些傘狀或獨立的VCCs，代表著1300多只子基金，由420家受監管的基金管理公司管理。由此可見，VCC有多受歡迎。
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