國內(nèi)很多投資者會通過在境外搭建離岸架構(gòu)，如設(shè)立開曼/BVI公司，擬在香港或美國上市，再讓收益資金回流到國內(nèi)。境外架構(gòu)搭建合規(guī)操作少不了37號文登記，那么具體哪些人需要做37號文登記，該如何做呢？簡單點來說，37號文實質(zhì)上就是境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資的外匯登記。關(guān)于37號文登記的名詞解釋境內(nèi)居民個人辦理37號文登記之前，可在境外先行設(shè)立特殊目的公司，但除支付公司注冊費用外，不得發(fā)...
國內(nèi)很多投資者會通過在境外搭建離岸架構(gòu)，如設(shè)立開曼/BVI公司，擬在香港或美國上市，再讓收益資金回流到國內(nèi)。境外架構(gòu)搭建合規(guī)操作少不了37號文登記，那么具體哪些人需要做37號文登記，該如何做呢？
簡單點來說，37號文實質(zhì)上就是境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資的外匯登記。
關(guān)于37號文登記的名詞解釋
境內(nèi)居民個人辦理37號文登記之前，可在境外先行設(shè)立特殊目的公司，但除支付公司注冊費用外，不得發(fā)生其他出資(含境外出資)行為，否則按特殊目的公司外匯補登記處理，可能需要交納罰款、出具說明函詳細說明理由，由相關(guān)外匯局按照個案業(yè)務集體審議制度審核辦理補登記。
1、什么是境內(nèi)居民？
指的是持有中國境內(nèi)居民身份證、軍人身份證件、武裝警察身份證件的中國公民，以及雖無中國境內(nèi)合法身份證件、但因經(jīng)濟利益關(guān)系在中國境內(nèi)習慣性居住的境外個人。
也就是說，無論是企業(yè)創(chuàng)始人、股東、還是享有海外股權(quán)激勵政策的員工，只要是境內(nèi)居民身份，都在37號文的覆蓋范圍內(nèi)。
2、什么是特殊目的公司（SPV）？
指的是為了海外上市、投融資目的設(shè)立的公司。
境內(nèi)居民個人只為直接設(shè)立或控制的(第一層)特殊目的公司辦理登記，特殊目的公司持有的開曼公司股權(quán)發(fā)生變化(即第二層變化)則無需變更登記。即：
第一層特殊目的公司（SPV）必須要辦理37號文登記；第二層離岸架構(gòu)發(fā)生變更時是不需要辦理37號文登記的。
正因如此，搭建紅籌架構(gòu)時每位創(chuàng)始人都會單獨設(shè)立一家海外持股公司，以避免當其他創(chuàng)始人的持股發(fā)生變化時，都需要辦理變更登記的繁瑣程序。
1、注意境外SPV設(shè)立的時間節(jié)點
在設(shè)立境外SPV時，一定要確保37號文申請人在工商層面已經(jīng)獲得境內(nèi)權(quán)益。
2、關(guān)于境內(nèi)登記人數(shù)較多的問題
因各地政策口徑不同，對于人數(shù)較多的37號文登記難度較大，會有爭議。
建議辦理登記之前先與當?shù)劂y行及外管局確認是否可以順利辦理，或者可以聘請專業(yè)機構(gòu)給出建議。
3、境內(nèi)權(quán)益主體中有機構(gòu)股東需要辦理ODI登記
有些地區(qū)對于37號文登記中有機構(gòu)股東辦理ODI登記的情況有爭議，建議先與當?shù)卮_認后再制定方案。
4、返程時間的合理性
境外融資模式的返程時間一般較短，而境外上市模式的分成時間受企業(yè)境外上市審核的影響往往時間較長，且不確定性較大。
根據(jù)外管要求，境內(nèi)個人需在辦理SPV登記時承諾返程時間，SPV登記銀行需定期跟蹤客戶的返程情況，對于承諾時間內(nèi)未返程且無合理解釋的，需及時上報外匯局；對于境外融資失敗的，銀行需協(xié)助客戶注銷SPV登記。
5、境外融資資金回流控制
外匯監(jiān)管文件中并未對境外融資資金回流進行明確的要求，境外上市模式中往往會存在上市融資資金用于償還境內(nèi)股權(quán)并購中境外企業(yè)借款，或出于后續(xù)經(jīng)營考慮而將融資資金部分留存境外的情況。
個人境外投資的合規(guī)操作步驟如下：
1、設(shè)立境外特殊目的公司（SPV），規(guī)劃公司架構(gòu)；
2、辦理37號文初始登記；
3、新設(shè)或收購境內(nèi)企業(yè)作為WFOE公司；
4、簽署VIE相關(guān)所有協(xié)議；
5、境外投資人向SPV注入資本；
6、如果后續(xù)SPV的股東出現(xiàn)變化，須完成變更37號文登記。
總之，完成37號文登記之前，只能先設(shè)立境外特殊目的公司，其它涉外操作均不合規(guī)。
企業(yè)在走出去的實操過程中會面臨很多的問題和風險，需要注意的事項非常多，如37號文登記、ODI備案、以及海外公司注冊和維護、稅務申報等都需要了解清楚。這些問題都不是企業(yè)自己就可以處理得過來的，建議委托專業(yè)的代理機構(gòu)，從中協(xié)助處理各方面的問題，瑞豐德永可以為您提供一站式企業(yè)服務。
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