將家族辦公室進行分類,大致有兩種分類方法。若以服務的家族數量來區分,可分為單一家族辦公室(SFO)和聯合辦公室(MFO),前者服務于單個家族,后者同時服務于多個家族。近年來亦出現了諸如虛擬家族辦公室(VFO)的新形態,它并非服務于特定家庭,而是將共性服務進行組合,提供相應服務的工作平臺;若以家族辦公室獨立性作為區分,即是由外部職業經理人負責還是由家族成員直接管理,可分為內置型和外設型。
基于以上分類,家族辦公室可大致分為以下六種運作模式:
1、模式一:家族管理/ 單一模式
模式特點:由家族成員執掌,自行組織并設立專業團隊對家族事務進行綜合管理,服務單一家族,是最為經典的家族辦公室表現形式。
代表:在歐美及亞洲較為普遍。法國穆里耶茲(Mulliez)家族及意大利阿涅(Agnelli)家族、索羅斯基金管理公司(Soros Fund Management)、李健熙家族等。
2、模式二:家族控股/ 職業經理管理/ 單一模式
模式特點:由家族出資控股,聘請職業經理人進行專業化管理,綜合負責家族事務,與家族其他成員或企業板塊形成互補。此類形式目前一般由財力雄厚的富豪家族采用。
代表:MSD Capital、南豐投資顧問有限公司、阿爾諾集團(Groupe Arnault)等。
3、模式三:職業經理控股/ 職業經理管理/ 單一模式
模式特點:服務機構由職業經理人控股、職業經理人管理,僅為一個家族服務,此類家族辦公室是目前較為主流的模式,原因在于職業經理人與家族的傳承利益相一致,彼此互利。
代表:德國鄧克曼家族辦公室(Denkmann FamilyOffice)等。
4、模式四:家族控股/ 家族管理/ 聯合模式
模式特點:由一個家族首先創辦,后期開始對其他家族逐步開放,一般出現在具有相關產業或有相同背景的關聯家族之中。
代表:皮特卡恩家族辦公室(Pitcairn FamilyOffice)、恩榮金融(Grace Financial)、LGT 集團等。
5、模式五:家族控股/ 職業經理管理/ 聯合模式
模式特點:聯合家族辦公室的主流模式之一。此類家族辦公室可以不斷吸收專業人士,并不斷優化家族資源。
代表:貝西默信托(Bessemer Trust)與洛克菲勒公司(Rockefeller & Co.)、沙艾爾(SandAire)家族、HQTrust 等。
6、模式六:職業經理控股/ 職業經理管理/ 聯合模式
模式特點:本質為金融機構中提供家族服務的模式,為較為入門級的家族辦公室。
代表:匯豐私人銀行私人匯財策劃(HSBC PrivateWealth Solutions)、瑞銀全球家族辦公室集團(UBSGlobal Family Office Group)、德國奧本海姆家族辦公室(Deutsche Oppenheim Family Office)、百達銀行(Pictet)等。