(一)持有現(xiàn)金的動機(jī)
    企業(yè)持有現(xiàn)金的目的也成為動機(jī)，通常包括一般動機(jī)和特殊動機(jī)。
    I.一般動機(jī)
    企業(yè)持有現(xiàn)金的一般動機(jī)有蘭種惰況:
    (1)支付動機(jī)
    企業(yè)為了維持日常的經(jīng)營.必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金以滿足日常支付的需要，如用于購買原材料、支付工資、級納稅欲、支付水電費(fèi)和辦公費(fèi)等。企業(yè)每天都有現(xiàn)金流人和流出。但收支并不總能保待平衡，所以必須保留一部分現(xiàn)金余傾，防止收不抵支。
    (2)預(yù)防動機(jī)
    企業(yè)為了應(yīng)付憊外事件或斷急事件對現(xiàn)金的需求一般需要持有一定數(shù)傾的現(xiàn)金。通常，企業(yè)的預(yù)計現(xiàn)金需求是根據(jù)日常經(jīng)曹的需求預(yù)側(cè)的，但一些偶發(fā)事件會造成某一時點(diǎn)對現(xiàn)金的緊急需求，如客戶未能及時付欲、生產(chǎn)或安全事故等.從而打破了企業(yè)的現(xiàn)金收支計劃。為防止出現(xiàn)臨時性的現(xiàn)金短缺，企業(yè)現(xiàn)金持有盆中除滿足日常開支外，還應(yīng)多持有一些，以滿足這類突發(fā)事件的現(xiàn)金需要。
    預(yù)防動機(jī)所需現(xiàn)金數(shù)順的多少取決于三個因索:預(yù)側(cè)現(xiàn)金收支的可命程度、企業(yè)臨時籌資能力以及企業(yè)能夠承擔(dān)風(fēng)險的程度。一般來講.企業(yè)經(jīng)營越平穩(wěn).日常或突發(fā)的風(fēng)險越小.預(yù)測偏差越小.為預(yù)防動機(jī)所持有的現(xiàn)金就越少.反之，則所需現(xiàn)金數(shù)額就越大。
    (3)投機(jī)動機(jī)
    企業(yè)持有現(xiàn)金等待獲利機(jī)會的出現(xiàn).如證券價格出現(xiàn)劇烈波動時.以從事投機(jī)活動來獲取高額收益。對許多企業(yè)來講.這種悄況并不多見。但在實際工作中，卻有一些企業(yè)對投機(jī)活動情有獨(dú)鐘.因為投機(jī)的成功往往使其獲得比一般投資高得多的回報。這樣.在看好預(yù)期收益的情況下，企業(yè)可積果大筆資金，在可投機(jī)的項目上快進(jìn)快出。大賺一筆。
    2.特殊動機(jī)
    除了一般動機(jī)外.企業(yè)還會因為一些特殊的考慮持有一定數(shù)順的現(xiàn)金;
    (1)企業(yè)持有充足的現(xiàn)金以便獲得商品交易中的現(xiàn)金折扣，從而獲得更多的收益。
    (2)企業(yè)持有充足的現(xiàn)金可以維持與提離企業(yè)的信用等級。在評定企業(yè)的信用等級或進(jìn)行企業(yè)信用分析時，現(xiàn)金的絕對數(shù)傾與相對數(shù)額是一項很重要的影響因素，
    (3)企業(yè)持有充足的現(xiàn)金可以有效地提高企業(yè)在商業(yè)競爭中的靈活性。
    (二)持有現(xiàn)金的成本
    企業(yè)待有現(xiàn)金會帶來以下四種成本:
    1.機(jī)會成本
    現(xiàn)金作為企業(yè)的一項資金占用，是有代價的.這種代價就是它的機(jī)會成本。現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性極佳.但盈利性極差。持有現(xiàn)金則不能將其投人生產(chǎn)經(jīng)營活動.失去因此而獲得的收益。企業(yè)為了經(jīng)營業(yè)務(wù)，有必要持有一定的現(xiàn)金.以應(yīng)付意外的現(xiàn)金需要。但現(xiàn)金擁有址過多.機(jī)會成本代價大幅度上升，就不合算了。
    2.管理成本
    管理成本是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用，如管理人員工資及必要的安全措施費(fèi)。這部分費(fèi)用在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有盆的多少關(guān)系不大一般屬于固定成本。
    3.短缺成本
    現(xiàn)金的短缺成本.是因塊乏必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，而使企業(yè)縈受祝失或為此付出的代價。現(xiàn)金的短峽成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有且的減少而上升。
    4.轉(zhuǎn)換成本
    轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金偽人有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費(fèi)用，如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過戶費(fèi)、交創(chuàng)手續(xù)費(fèi)等。證券轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金待有量的關(guān)系是:在現(xiàn)金需要址既定的前提下.現(xiàn)金持有蟹越少.進(jìn)行證券變現(xiàn)的次數(shù)越多.相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本就越大.反之.現(xiàn)金持有最越多，證券變現(xiàn)的次數(shù)越少.需要的轉(zhuǎn)換成本也就越小。因此.現(xiàn)金持有且的不同必然通過證券變現(xiàn)次數(shù)多少而對轉(zhuǎn)換成本產(chǎn)生影響。